红旗理财知识网

zj交易技巧

zj如何买卖的?

一、目前我国的zj市场由银行间zj市场、交易所zj市场和银行柜台zj市场三个部分组成,这三个市场相互独立,各有侧重点。银行间zj市场的参与主体包括银行在内的各类机构投资者;交易所zj市场的参与主体为除商业银行之外的所有投资者,也是股民可以参与的主要zj市场;银行柜台zj市场的参与主体为在商业银行开户的个人和企业投资者。二、目前交易所zj市场主要有以下四个品种:1、记账式国债。收益率较高,利息收入可以免交利息税;流动性强。在国债投资期间,如果需要资金随时可以变现,而持有期间的利息收入还是归投资者所有;品种多样,可选择性强。目前交易所交易的国债共有20个品种,投资者可以根据自身资金的期限要求,选择合理的品种,实现收益最大化。2、企业zj。其特点和国债极其类似,最大的不同就是企业zj的利息收入需要交纳20%的利息税。不过扣除该方面的因素,其收益率仍然要高于类似的国债,是小资金投资者理想选择。3、可转换zj。即可按一定的条件转换成股票的zj,身兼股票和zj两个特点,所以既能获得股票上涨带来的好处,又能在股票下跌的过程中体现zj的稳定,是想投资股票又畏惧股票风险的投资者的首选品种。4、回购。回购交易实质上是一种以zj为抵押品拆借资金的信用行为。对于资金拆出方,由于有足额的zj作为抵押,基本不存在风险,而收益又高于同期银行存款,是无风险投资的最佳选择。做交易所zj市场,需拥有证券账户,其具体操作类似于股票买卖。zj交易以手为交易单位,1手=1000元面值(zj回购是以10万元为1手)。每笔申报最小1手,最大1万手,价格变动单位0.01元,交易手续费为0.1%,不需要交印花税,可当天买卖。三、普通投资者如何选择购买国债1、影响zj价格波动因素市场利率水平决定zj价格高低。市场利率越高、zj价格越低,市场利率越低、zj价格越高。影响市场利率短期波动的因素有:银行存贷款利率水平、市场资金供给状况、人们对利率升降的预期等。衡量个券价格水平的主要指标是个券的到期收益率。一般来讲,剩余期限相同的zj到期收益率基本相同、剩余期限长的zj到期收益率高于剩余期限短的。zj的剩余期限与票面利率也影响zj价格的波动。一般来说,剩余期限长的券种价格对利率波动更加敏感,市场利率水平上升,剩余期限长的券种价格下跌幅度要大,反之亦然;而剩余期限相同,票面利率低的券种价格相对利率波动更加敏感。2、国债投资讲究组合个人投资国债,应根据每个家庭和每个人的具体情况,以及资金的长、短期限来计划安排。如有短期的闲置资金,可购买记账式国债或无记名国债。因为记账式国债和无记名国债均为可上市流通的券种,其交易价格随行就市,在持有期间可随时通过交易场所变现。如有三年以上或更长时间的闲置资金,可购买中、长期国债。一般来说,国债的期限越长利率就越高。对收益的稳定性要求较高的投资者,在资金允许的条件下进行组合投资能保证收益的稳定性。例如将资金分作3等份,分别投资于期限为1年、2年、3年三种不同类别的zj,这样每年都有1/3到期,收益相当稳定。或者为了保证流动性而投资于短期国债,或为确保zj收益持有长期zj,不买入中期zj。国债不仅仅是保值增值的工具,更是一种理想的投资工具。投资者持有国债以后,一是可以将国债作为质押向银行申请贷款;二是将未到期的国债提交银行贴现;三是将国债进行市场投资交易。

zj交易员的常见交易策略都有哪些

按资金来源来分类,
保险公司是Buy and hold, 主要为了对应它的liability。所以其实很简单,要买的时候到市场里去找某个特定评级,特定年限的zj。不需要监视这些zj的表现。一般不会卖。
商业银行会买Treasury和高评级的固定收益产品,同样为了对应liability,和保险公司相比,它的liability更短,所以会买更多短期的年限。卖的也比保险公司多。
Asset Management/Investment Management帮客户管理资产,钱基本来自pension fund/mutual fund,策略限定在客户的需求。比如不能超过40%的BBB,同一个公司的zj不能超过3%之类的。一般拿Barclays Index当基准。Alpha基本来自于对于行业,曲线,宏观经济的理解。
Hedge Fund/Prop Shops拿自己的钱来交易,没有策略的限制。以前投行的trading desk也可以算到这里面,但现在它们基本只当broker了。由于现在的yield和volitility实在太低,纯做公司zj的hedge fund/prop shop已经很少了。偶尔M&A发生的时候做一下event Arbitrage(BBB以上的一个月的变化赶不上bid-ask spread)的,实在基本活不下去。所以基本都治好奔着低评级的CDS或者distressed debt去了。
还有不少Mortgage Quant Fund有自己独特的,我完全看不懂的策略:买strip coupon卖principle,bet on prepayment risk这啊那的。80%都是以前Lehman的人搞出来的。

怎样做好zj交易员

在zj圈子里努力扩展人脉,这样能拿到好的券。这是核心能力。

国债投资的技巧有哪些?

近年来,国债一级、二级市场行情持续升温,国债越来越受追捧,特别是央行数次降低存贷款利率后,更吸引了大量的国债投资者。然而随着市场行情的升温,其风险性、投机性也就相应地提升,赚取利润的难度也就相应提高。为此,投资专家提供了投资国债的几个技巧:

(1)比较的技巧,看是否有利率差可赚。对于投资者来说,在二级市场上购买zj,一般收益率就不是zj的票面利率了。由于二级市场的zj价格受多种因素影响,其预期收益也会随之变化。zj市场的价格变化的特有规律是,总体趋势是随着时间的推移,价格不断上涨。投资者可以通过计算和比较,选择投资收益较高的品种。

(2)预测的技巧,看拥有多大潜力。把握好利率变化的趋势,预测好未来价格潜力,是博取差价收益的技巧之一。当银行利率开始下调时,保值贴补率已先期趋低。这时,如果持有收益率较高的券种,一般就不应轻易抛了,因为稍后发行的国债收益率也会调低,旧zj则因此价格应会步步走高。

(3)价位的技巧,看是否有机遇可抓。虽然二级市场上的国债价位一般与其票面利率、兑付期限相对应,但并不排除由于受股票市场、货币市场等其他市场的影响而出现价位异常的情况。这种异常情况,往往意味着能否抓住投资机遇获得短期差价。

(4)信息的技巧,看是否有政策支持。各省市管理层为了激活市场,一般都会推出一系列优惠政策。对于那些异地zj持有者来说,对这些政策的把握尤为重要。有时政府的一些政策变化对手持现券的券商参与回购交易有很大影响。

qh交易策略及技巧

不同的qh品种波动规律是不一样的,掌握规律,做好几个品种就够了!想做好qh:要学会等待机会,不能频繁操作,手勤的人肯定亏钱! 不需要看太多复杂的指标,大繁至简,顺势而为;只需看分时线,利用区间突破,再结合一分钟K线里的布林带进行短线操作,等待机会再出手,止损点要严格设置在支撑和阻力位,止盈可以先不设:这样就可以锁定风险,让利润奔跑!止损点一定一定要在系统里设好:他可以克服人性的弱点,你舍不得止损,让系统来帮你!我们是个团队,指导操作同时也代客操盘,利润分成! 做久了才知道,qh大起大落,我们不求大赚,只求每天稳定赚钱!
要知道:在想到利润之前首先要想到的是风险!qh里爆赚爆亏的人太多,比爆赚爆亏更重要的是长久而稳定的盈利

qh交易技巧?

qh日内交易技巧,首先开盘十五分钟左右判断当天的行情特点,是单边行情还是震荡行情。如果是单边上涨行情则以多单为主,回调做多,如果是单边下跌行情,则以回调做空为主,如果是震荡行情,则逢低多逢高空。至于怎么判断当天的行情特点,可以参考天狼星qh的资金BBD.